Федеральный резерв США принял экстренные меры по поддержке экономики страны. Регулятор заявил, что "вспышка коронавируса нанесла ущерб организациям и подорвала экономическую активность во многих странах, включая Соединенные Штаты", и резко снизил ключевую ставку: с предыдущего диапазона 1-1,25% до 0-0,25%. Такой шаг оценил президент США Дональд Трамп, отметив, что это "замечательно для нашей страны".

Столкнувшись с критической ситуацией на финансовых рынках, ФРС также сократила ставку экстренного кредитования в дисконтном окне для банков на 125 базисных пунктов до 0,25% и удлинила срок до 90 дней.

Дисконтное окно "играет важную роль в поддержании ликвидности и стабильности банковской системы и эффективной реализации денежно-кредитной политики... (и) поддерживает плавный поток кредитования домашних хозяйств и предприятий", говорится в отдельном сообщении ФРС.

Дисконтное окно является частью функции ФРС как "кредитора последней инстанции" для банковской отрасли. Учреждения могут использовать окно для обеспечения своих нужд ликвидности, хотя некоторые неохотно делают это, поскольку такая мера может указывать на то, что организация испытывает финансовые проблемы и открыто сообщает об этом. Кроме того, ФРС также снизила резервные требования для тысяч банков до нуля.

Снижением ставок Федрезерв не ограничился, регулятор решил еще и влить в рынок живые деньги, запустив новый раунд количественного смягчения. В рамках программы QE регулятор намерен приобрести активы на $700 миллиардов, покупая в том числе гособлигации и ипотечные ценные бумаги.

Количественное смягчение будет осуществляться через покупку казначейских облигаций на $500 миллиардов и ипотечных ценных бумаг, финансируемых агентствами, на $200 миллиардов. Программа стартует 16 марта.

Кроме того, американский центробанк заявил, что в рамках скоординированного пакета мер глобального уровня Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, Федеральный резерв и Национальный банк Швейцарии приняли меры по повышению ликвидности доллара во всем мире на основе существующих соглашений о валютном обмене.

В ФРС добавили, что "готовы использовать весь спектр инструментов для поддержки потока кредитования домашних хозяйств и предприятий и тем самым содействовать достижению целей максимальной занятости и стабильности цен".

Снижение ставки американским Федрезервом стало вторым за один месяц: 3 марта регулятор в экстренном порядке опустил планку сразу на 50 базисных пунктов. Таким образом, коронавирус вынудил центробанк США сделать то, чего долго и мучительно добивался от него Дональд Трамп, требовавший снизить ставки и тем самым обеспечить стране конкурентное преимущество в торговых войнах.

Ориентируясь на США, ставку стали снижать и в других странах: в Гонконге, в Норвегии. ЕЦБ предпочел количественное смягчение: как писали ранее “Вести. Экономика”, регулятор анонсировал программу QE на €120 миллиардов. Банк Японии также решил гасить пожар деньгами, сообщив, что выпустит на рынок наличность под залог гособлигаций на 500 миллиардов иен ($4,8 миллиарда).

Правда, не во всех странах идею попытки урегулировать ситуацию с помощью снижения ставок сочли правильной. В частности, в ЦБ Швеции заявили, что смягчение денежно-кредитной политики не поможет в борьбе с негативными последствиями коронавируса. Заявление прозвучало незадолго до первого снижения ФРС ставки. После этого паника на рынках только усилилась. 12 марта американские индексы обновили 30-летние минимумы. Эксперты отметили, что хуже ситуация выглядела только в "Черный вторник" 1987 года. Теперь в биржевом календаре появился еще и "Черный четверг". Источник

Шаг вперед, два назад: как рынки отреагировали на решения ФРС

Несмотря на бурный рост индексов на американском фондовом рынке после оглашения Федрезервом решения о резком снижении ставок, трейдеры явно утратили оптимизм.

Индекс Dow Jones к закрытию торгов вырос на 9,36%, S&P 500 — на 9,29%, высокотехнологичный NASDAQ — на 9,35%. Однако этот рост происходил одновременно с падением фьючерсов на те же индексы.

Снижение достигло предельной границы в -5%. Этот лимит установлен фьючерсной биржей CME для остановки панического падения. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали более чем на 1 тысячу пунктов, преодолев установленный лимит. Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq 100 также приблизились к нижней границе.

Спрос на казначейские облигации также вырос после оглашения решения ФРС. При этом базовая доходность трежерис упала сразу на 30 базисных пунктов.

"ФРС выстрелила из свой денежной пушки, но никакие деньги не помогут вылечить вирус. Здесь помогут только настоящие лекарства и время", — прокомментировал ситуацию CNBC директор по инвестициям Bleakley Advisory Group Питер Буквар. Он пояснил, что инвесторы не готовы покупать новые активы, до того как появится определенность в ситуации с коронавирусом.

При этом действия ФРС отнюдь не считают бесполезными. "Это в сочетании с важным фискальным пакетом должно помочь смягчить экономический спад, который произойдет под влиянием вируса на экономическую активность, — пояснил главный рыночный стратег-аналитик Prudential Financial Куинси Кросби. — Это будет иметь позитивные последствия, но рынок зависит от вируса и от того, работает ли политика сдерживания".

При этом пока против рынка работает статистика: по данным Университета Джона Хопкинса, количество случаев заболевания в США возросло почти до 3,5 тысячи, а число смертей — до 65. Источник