Цифровой рубль – смысл и перспективы

1 сентября 2026 г. начался основной этап внедрения цифрового рубля (далее - ц.р.) в РФ. Теперь каждый гражданин, используя банковское приложение, может завести свой кошелек в ЦБ.

Нельзя сказать, чтобы новая форма денег была воспринята населением с энтузиазмом. Доверия к финансовому сектору нет и причины этого понятны при взгляде на историю последних десятилетий.

Особенно напрягают народ две вещи: название «цифровой» и личность председателя ЦБ Набиуллиной. Против Набиуллиной ведется информационная кампания, пик который пришелся на этот год.

Название «цифровой» смущает ассоциацией с «цифровым концлагерем». Как всегда, до народа доходит, как до жирафа. Цифрового концлагеря нужно было бояться лет 20 назад, когда он только формировался. Сейчас мы уже давно живем в условиях такого концлагеря, что показал и ковид, и укромошенники, знающие о тебе все, и реклама холодильников, которая начинает лезть отовсюда после твоей фразы, обращенной к жене: «что-то холодильник стал дурковать», подслушанной твоим смартфоном.

Почему же новую форму валюты назвали именно так? С одной стороны, это политическая мода. По мнению немолодых политиков, в слове «цифра» есть что-то прогрессивное, модное, молодежное, перспективное, в общем.

С другой стороны, это маскировка.

Сейчас во всем мире происходит перестройка финансовой системы. Замена надоевшего всем банковского ростовщичества на современные модели. Именно неучастие ц. р. в ростовщической схеме делает его принципиально новым инструментом, а не его «цифровитость».

РФ является безусловным лидером в деле внедрения ц.р. Причем именно наш ц.р. является абсолютно не ростовщическим. Вроде как продолжаются разговоры о том, чтобы к 2029 году начать эксперимент - позволить банкам открывать кошельки граждан с ц.р. на своем балансе. Но обещанного, как говорится, три года ждут. См. об этом здесь.

Даже у китайцев с этим хуже: кошельки могут открываться в коммерческих банках. Хотя проценты напрямую пока не начисляются, валюта интегрирована в экосистему WeChat Pay и Alipay, где активно работают кредитные инструменты (например, сервис Huabei).

Чем цифровой рубль хорош для нас и плох для банков

1. Ц.р. не участвует в основной схеме, на которой держится система коммерческих банков. Это когда ЦБ дает средства банкам по своей ставке, а банки кредитуют предприятия со своей накруткой. И другая схема: банк может распоряжаться средствами предприятий, находящихся на счетах. Ц.р. в этом также не участвует.

2. Эквайринг. Каждый раз, когда вы расплачиваетесь в магазине карточкой, банк, предоставляющий такую возможность, забирает себе 1-2% от суммы и более. При оплате ц.р. банк не получает ничего, а ЦБ получает 0.3%. Это выгодно получателям платежа.

3. Переводы цифровыми рублями для физ. лиц бесплатны, для юр. лиц – минимальны. Вот список тарифов.

4. ЦБ вводит для цифрового рубля смарт-контракты, то есть автоматическое перечисление средств при выполнении некоторых условий. Вероятно, таким образом будет упорядочиваться, например, оплата по тарифам опсосов и тому подобных веселых контор.

Чем пункт 2 выгоден для торговых сетей – понятно. Для покупателей он выгоден опосредованно, т.к. у магазинов появляется возможность делать цены меньше.

Но вот проблема: предприятие торговли не имеет права устанавливать разные отпускные цены при оплате по карточкам, налом и цифровым рублем. Они могут попробовать начислять покупателям скидки или бонусные баллы за цифровой рубль, но неизвестно, как на это среагируют надзорные органы. Были случаи, когда торговлю штрафовали за скидки при оплате налом.

Я думаю, торговля придет к следующему выходу. Предположим, работают две кассы. В одной – очередь. На другой – объявление: «Только наличные или цифровой рубль». Хочешь стоять в очереди – стой. Вообще, очередь – мощный маркетинговый инструмент.

В заключение скажу пару слов про политику ЦБ и «нехорошую» Набиуллину, которую в последнее время как-то ну очень уж ругают за высокую ставку. Много лет никто не знал, что это за ставка такая и почему она «убивает производство», а теперь вдруг все стали экспертами по этому вопросу.

Политика ЦБ выглядит так, как будто она направлена на свертывание излишнего ростовщичества. Высокая ставка невыгодна для схемы, когда предприятия постоянно сидят на заемных средствах. В здоровой, неростовщической экономике у производителя есть свой капитал. Можно ли к этому прийти без пинков в виде высокой ставки?
Источник