Результаты коллапса инвестиций в нефтедобычу - среднесрочный прогноз


Rystad Energy оценивает коллапса инвестиций в нефтедобычу и дефицит, возникающий в среднесрочной перспективе:
1. Глобальные инвестиции в разведку и нефтедобычу упали кардинально, инвестиции в "нормальную" нефть достигли минимума за 40 лет, а в сложную нефть - они рухнули просто в разы. Для сложной нефти инвестиции требуются просто чтобы удерживаться от обвала, и эффект будет немедленным. Сокращение сложной нефтедобычи составит 1.9 миллионов баррелей в день уже в 2020 году и 2.7 миллионов в 2025.
2. Совокупно коллапс инвестиций приведет в среднесрочной перспективе к мощному дефициту нефти - примерно на 5 миллионов в сутки.
3. Новой сбалансированной ценой, которая поможет повысить привлекательность инвестиций и устранить этот дефицит, будет $68 за баррель. И это в сценарии, когда "потерянная" нефть будет возмещаться за счет стран, где она относительно доступна (Ближний Восток), то есть если они нарастят свою долю рынка - для того, чтобы сланцевая нефть США смогли вернуть теряемую долю рынка, цены потребуются еще выше.
Но мне уровень 68 долларов сомнителен:
1. Ожидается девальвация доллара.
2. Нефть должна прийти к своему многолетнему среднему, выражающемуся соотношением:
14 баррелей нефти за одну унцию золота. А это на сегодня: порядка 120 долларов за баррель! С другой стороны, если случится девальвация доллара, то нефть могут продавать и по тысяче долларов за баррель, и по 10 тысяч за барель. Проблема в том, что платежеспособный спрос не найти, возможно, и по 68. Цены 2010-х смотреть смысла нет - они были "напечатаны", реальной платежеспособности запада за ними не стоит. Так что, да кому-то будут резать энергопайку, и резать сильно.
EIA: Добыча нефти В США за неделю упала до 11,9 млн. барр в день на 0,2 млн. барр. в день.
По сообщению EIA добыча составила 11,9 млн барр в день
Это на 0,2 млн барр в день меньше чем неделю назад
На 0,3 млн барр в день меньше чем год назад
И на 1,2 млн баррелей в день меньше чем максимум этого года. Добыча нефти в США уверенно идет вниз, что вселяет уверенность в росте цен в будущем.
ну и в свою очередь, случилось давно ожидаемое событие, готовятся к Банкротству нефтяники Chesapeake Energy и Utra Petroleum
Chesapeake Energy Corp, компания по разведке и добыче нефти и газа, которая была на переднем крае сланцевого бума в США в прошлом десятилетии, готовит потенциальную заявку на банкротство, поскольку она борется с беспрецедентным падением цен на энергоносители, сообщили в среду люди, знакомые с этим вопросом.
Ultra Petroleum Corp. готовится подать заявку на защиту активов от кредиторов во второй раз с 2016 года, по словам людей, знакомых с этим вопросом, что свидетельствует о том, что некоторые нефтегазовые компании, которые улучшили свои балансы в последние годы, снова прогибаются.
Опять не ту экономику в клочья порвали. Путин в панике (тм)
Baker Hughes: бурение в США упало еще на 57 единиц за неделю
Цифры красноречивей всяких слов. Количество буровых установок в США лишь 41 процент от прошлогоднего уровня. Похоже они решили вовсе не бурить.
Спад за 7 недель составил 384 установки почти 50% с момента начала обвала.
И это без всяких обязательств, заметим.
Не прокатило – Норвегия приступила к сокращениям добычи на континентальном шельфе
Попытка отсидеться в кустах не удалась – Норвегия, крупнейший производитель нефти в Западной Европе, приняла решение сократить добычу нефти с июня по декабрь 2020 года, тем самым присоединившись к договоренностям ОПЕК++, сообщило Министерство нефти и энергетики в своём пресс-релизе.
"Это сокращение добычи будет способствовать более быстрой стабилизации нефтяного рынка по сравнению с только рыночным механизмом, – заявила министр Тина Бру, - Мы сократим норвежскую добычу на 250 000 баррелей в сутки с июня и на 134 000 баррелей в сутки во второй половине 2020 года. Следовательно, общая норвежская добыча в декабре 2020 года составит на 300 000 баррелей меньше в сутки, чем первоначально планировалось компаниями. Это регулирование прекратится к концу года. Норвегия ожидает значительное сокращение более дорогостоящей добычи нефти – например, сланцевой нефти и нефтеносных песков из Северной Америки."

Казначейство США (официально): Пришла пора накачать пирамиду ГКО по-взрослому

В регулярных месячных обзорах мы систематически мониторим краткосрочную часть пирамиды ГКО США, и ее зловещие рекорды.
Но эти рекорды скоро будут посрамлены. Казначейство США только что объявило:
1. Во втором квартале планируемая сумма новых займов составит $2999 ярдов резаной, то есть почти эквивалентна докризисным доходам бюджета США за год (а они, очевидно, коллапсируют).
2. И это сверху уже проведенной грандиозной монетизации (баланс ФЕД прирос на $2,5 трюлика за последние недели).
3. Таким образом теперь пирамида ГКО США прирастет в этом году более, чем за пять вместе взятых лет перед этим:
Осталось лишь понять, а есть ли В МИРЕ сбережения, способные прокормить аппетиты этого монстра? То есть, допустим, лохи всего мира мечтают занять США сумму необходимую им для затыкания дыр (это не так, конечно, но для оценки сверху пойдет). Есть ли у всех лохов мира такие сбережения, которые они могут отдать американцам для прожирания ?
Как говаривал Авантюрист, можно просирать свои сбережения, можно просирать чужие (если смог их обмануть). Но невозможно просирать несуществующие сбережения.


фраза "деньги из воздуха" заиграла новыми красками. Предположим таких сбережений 25 трлн долл есть. Напечатали 2.5 трлн значит украли 10 процентов. У тех кто в долларе сидел вместо золота. Кроме явной кражи у них вообще не осталось, даже теоретически, методов для удержания пирамиды ГКО от краха.
А явная кража это лишь тактическое решение, среднесрочно это лишь ускорит отток лохов.
Давайте еще позанимаемся Занимательной математикой: как заработать $100 миллионов долларов на каждой жертве коронавируса
Только цифры для пытливых аналитиков от портала ZeroHedge. Делайте с ними, что хотите.
Итак, ФРС добавила чуть менее $2 трлн к своему балансу после 23 марта:
С 23 марта было зарегистрировано 67 769 случаев смерти от COVID-19:
Рыночная капитализация рынка акций США выросла на $7,4 трлн:
Таким образом, инвесторы фондового рынка США получили ошеломляющие $109 миллионов за каждого американца, который умер от COVID-19 с момента начала "спасательной операции" от ФРС.
За тот же период 30,3 миллиона американцев потеряли работу:
Это означает, что американские акции получили $244 000 долларов за каждого уволенного или страдающего от карантина сотрудника.
Наконец, по последним подсчетам в США потеряно 434 рабочих места на каждую подтвержденную смерть от COVID-19.
Похоже, Уолл-Стрит победила... дважды.
А Какова сила удара короняжки™ по бюджету простого Джо?
В нормальных странах дискуссии идут о том, какой именно баланс будет оптимальным между строгостью мер и опасностью короняжки.
В США же умудрились допустить одновременно и строгие меры, и распространение короняжки со скоростью пожара в степи - благодаря таким факторам как миллионные армии бомжей и дикий ужас многих американцев от дороговизны медицины, они боятся медиков больше чем короняжки , ибо выбор стоит переболеть по тихому, или потом работать весь остаток жизни на медицинские долги.
Но это лирика. Нужно оценить ущерб, который вся эта движуха повлекла для экономики среднего Джо. Отрывочные сведения по количеству пособий по безработице позволяют понять лишь часть картины. Ведь очень многие безработными еще не стали, однако потеряли львиную часть доходов.
Организация RIWI провела исследование, которое позволяет оценить как уровень реальной безработицы, так и долю потерянных доходов.
Результаты аховые:
Реальный уровень безработицы во второй половине апреля составил в США 23%. Для сравнения - в Канаде 22%, в Британии 17%, и в Китае 15%.
При этом потеряли половину доходов и более гораздо больше народу - в США 33%, в Канаде 36%, в Китае 45% и в Британии 24%.
При этом наибольший удар был нанесен по продуктивным возрастам 25-34 года. Здесь половину доходов и более потеряли 43% американцев.
Как же они будут перезапускать экономику тату-салонов и барбершоперных, если у Джо деньги закончились?
Креаклы замутят приложение (доступно только на айфон ) с бартерными баллами.
допустим с единицей измерения 1 креакойн (для удобства перевода в реальную валюту 1 креакойн будет приравнен к цене за один минет, что в принципе равно стрижке в барбершопе либо одной небольшой татуировке.
Майнить ничего не нужно.