Сейчас задолженность американцев по кредитным картам составляет примерно 1,3 триллиона долларов, а средний долг домохозяйства превышает 11 000 долларов. Люди больше не используют кредитные карты для роскошных покупок. Они используют их, чтобы выжить.

Недавний опрос показал, что 42% американцев считают, что будут выплачивать долги по кредитным картам до самой смерти. Подумайте, что это значит с психологической точки зрения. Почти половина страны больше не считает долги временными. Они считают их постоянными. Это не признак процветания. Это признак системного экономического спада.

Именно это и происходит, когда инфляция годами опережает рост заработной платы, а правительства продолжают делать вид, что экономика в порядке, потому что фондовые индексы остаются высокими. Среднестатистический человек не живет за счет индекса S&P 500. Он живёт за счёт ежемесячного денежного потока, а этот денежный поток сокращается из-за роста цен во всех сферах: на жильё, продукты, страхование, транспорт и электроэнергию.

Особенно опасно то, что процентные ставки по многим кредитным картам сейчас превышают 20%, а с учётом штрафов и комиссий некоторые потребители платят до 25–30%. При таких ставках долг накапливается быстрее, чем многие люди успевают его погасить. Система фактически загоняет потребителей в ловушку постоянных выплат, когда они покрывают проценты, а не основную сумму долга.

Я много раз предупреждал, что, как только общество переходит от продуктивного кредитования к кредитованию ради выживания, экономика вступает в совершенно иную фазу. Кредиты, взятые для развития бизнеса или покупки производственных активов, способствуют росту в будущем. Кредиты, взятые для покупки продуктов или оплаты коммунальных услуг, лишь временно отсрочивают крах, но в конечном итоге ситуация только ухудшается.

В целом цифры ошеломляют. Американцы одновременно имеют задолженность по автокредитам на сумму около 1,7 триллиона долларов, по ипотечным кредитам - более 12 триллионов долларов, а также триллионы долларов по студенческим кредитам и потребительским займам. Задолженность домохозяйств по всем направлениям достигла исторического максимума.

Вот почему средний класс исчезает. Люди работают только для того, чтобы обслуживать свои долговые обязательства, в то время как покупательная способность их доходов продолжает снижаться. Это вызывает огромное социальное недовольство, потому что, согласно официальной статистике, уровень безработицы низкий, а экономика растёт, но люди с каждым годом чувствуют себя всё беднее. Технически такое возможно, если инфляция и обслуживание долгов съедают реальный располагаемый доход.

Мы уже наблюдаем первые признаки этого кризиса. Число просрочек по кредитным картам и автокредитам резко возросло, особенно среди молодых заёмщиков и семей с низким доходом. Когда количество дефолтов начинает расти, банки ужесточают стандарты кредитования, что приводит к снижению ликвидности во всей потребительской экономике.

Ирония в том, что сам Вашингтон ведёт себя точно так же, как среднестатистический потребитель с чрезмерной долговой нагрузкой. Федеральное правительство регулярно допускает дефицит бюджета в триллионы долларов, а процентные выплаты по государственному долгу приближаются к уровням, которые исторически ассоциировались с кризисами суверенного долга. Население просто повторяет поведение государства.

Вот почему уверенность в завтрашнем дне становится ключевым вопросом. Как только потребители теряют веру в свое финансовое будущее, их покупательские привычки меняются. Люди перестают строить долгосрочные планы. Они откладывают создание семьи, покупку жилья, инвестиции и предпринимательскую деятельность, потому что выживание становится важнее развития. Этот переход постепенно разрушает всю экономическую структуру.

Долг по кредитным картам в размере 1,3 триллиона долларов - это не просто статистика. Это свидетельство того, что миллионы людей больше не могут поддерживать привычный уровень жизни только за счёт дохода.
Источник