На линии Bank of America со следующим приветом пирамиде ГКО США и всем прочим долговым пирамидкам поменьше:

- потери лохов, купивших 30-​летние ГКО США в 2020, при попытке продать их сегодня, составят 50% ("peak-​to-trough loss in the U.S. 30-year yield hit 50%", смотри пояснение в комментах), что превосходит любые иные аналогичные периоды в прошлом 

- из фондов, специализирующихся на облигациях, начался отток средств клиентов 

- на рынке облигаций начался величайший медвежий рынок в истории

Печатный станок, конечно, ситуацию на долговом рынке может нормализовать, но лишь ценой ускорения обесценивания самого бакса. 

Комментарий автора:

The SPDR Portfolio Long-​Term Treasury ETF (SPTL), which owns U.S. government debt maturing in at least 10 years, plunged more than 49% in price from its high in March 2020.


Возможно у меня в записи не совсем корректная формулировка, напрямую привязавшая это к котировкам самих ГКО на вторичном рынке, но суть именно такая - те кто вложился в длинные ГКО в 2020, сейчас имеют большие потери, так как они покупали под мизерные процентные ставки и, соответственно, по высокому ценнику, а сейчас ставки совсем другие.    

What Is a Peak-​To-Valley Drawdown?
A peak-​to-valley drawdown is a fund's or money manager's largest cumulative percentage decline in portfolio value. It is defined as the percentage decline from the fund's highest value (peak) to the lowest value (trough) after the peak. Источник