Многомиллиардный хедж-фонд Великобритании прекратил выплаты клиентам

Хедж-фонд самого из­вест­но­го фон­до­во­го ме­не­дже­ра Ве­ли­ко­бри­та­нии, по мнению The Times Нила Вуд­фор­да, уве­до­мил своих кли­ен­тов, что при­оста­нав­ли­ва­ет вы­пла­ты из фонда. “Это одно из круп­ней­ших со­бы­тий для бри­тан­ской ин­ду­стрии управ­ле­ния ак­ти­ва­ми за по­след­нее де­ся­ти­ле­тие”, - сказал ве­те­ран-ме­не­джер фонда, ко­то­рый знает Вуд­фор­да более 20 лет. "Сго­ра­ние ре­пу­та­ции и ужас­ный момент для до­ве­рия ин­ве­сто­ров.”

Ещё в марте Нил Вуд­форд рас­ска­зы­вал Financial Times, что те, кто вывел деньги из его фонда, при­ня­ли “ужа­са­ю­ще плохие ре­ше­ния”, обещая "впе­чат­ля­ю­щее" вос­ста­нов­ле­ние своего флаг­ман­ско­го фонда. Вуд­форд взошел на пик славы будучи ме­не­дже­ром в Invesco Perpetual, а в 2014 году решил за­нять­ся соб­ствен­ным биз­не­сом. В мае 2017 года его соб­ствен­ный хедж-фонд достиг пика в 10.2 мил­ли­ар­дов фунтов, войдя в 20-ку круп­ней­ших хедж-фондов Ве­ли­ко­бри­та­нии. Однако в по­след­ние 2 года деньги из фонда ухо­ди­ли, а на данный момент объём средств со­кра­тил­ся до 3,7 мил­ли­ар­дов фунтов.

При­оста­нов­ка выплат была вве­де­на после того, как Совет граф­ства Кент, давний по­кро­ви­тель Вуд­фор­да со времен его ру­ко­вод­ства в Invesco Perpetual, по­про­сил вер­нуть около £250 мил­ли­о­нов. Хотя такое за­мо­ра­жи­ва­ние предот­вра­ща­ет вывод ка­пи­та­ла в крат­ко­сроч­ной пер­спек­ти­ве, оно также не поз­во­ля­ет новым ин­ве­сто­рам вкла­ды­вать деньги в Фонд.

В за­яв­ле­нии Woodford Investment Management го­во­рит­ся, что ру­ко­вод­ство ”пришло к выводу, что в ин­те­ре­сах всех ин­ве­сто­ров фонда при­оста­но­вить выпуск, ан­ну­ли­ро­ва­ние, про­да­жу, выкуп и пе­ре­да­чу акций в фонде". Также го­во­рит­ся, что пред­при­ни­ма­ют­ся шаги для “защиты ин­ве­сто­ров в Фонде”, предо­став­ляя Вуд­фор­ду время для про­да­жи нелик­вид­ных акций и по­куп­ки более лик­вид­ных ин­ве­сти­ций, ко­то­рые могут быть про­да­ны для по­га­ше­ния.

За четыре недели до этого в сред­нем из фонда ухо­ди­ло 10 млн фунтов, каждый ра­бо­чий день. Акции стро­и­тель­ной группы Kier, одного из ос­нов­ных хол­дин­гов фонда, в по­не­дель­ник упали на 40%.

В Ве­ли­ко­бри­та­нии уже был ана­ло­гич­ный пре­це­дент. Под­раз­де­ле­ние по управ­ле­нию ак­ти­ва­ми стра­хо­вой ком­па­нии Standard Life при­оста­но­ви­ло выдачу средств кли­ен­там из своего бри­тан­ско­го фонда недви­жи­мо­сти раз­ме­ром в 2,9 млрд фунтов ($3,8 млрд) после ре­ше­ния о Брек­си­те. Его при­ме­ру быстро по­сле­до­ва­ли мно­го­чис­лен­ные кон­ку­рен­ты: Aviva, Canada Life, Columbia Threadneedle, Henderson и M&G. Рынок недви­жи­мо­сти пе­ре­жил шок после бри­тан­ско­го ре­фе­рен­ду­ма о выходе из Ев­ро­со­ю­за. Лондон при­вле­кал огром­ное ко­ли­че­ство ком­па­ний своей без­услов­ной от­кры­то­стью и англо­го­во­ря­щей плат­фор­мой для ве­де­ния биз­не­са в ЕС. Итоги го­ло­со­ва­ния за­ста­ви­ли про­ве­сти пе­ре­оцен­ку при­вле­ка­тель­но­сти бри­тан­ской сто­ли­цы как места для кор­по­ра­тив­ных штаб-квар­тир.

Со­глас­но данным газеты Financial Times немец­кие и ис­пан­ские по­ку­па­те­ли вышли из сделок по по­куп­ке недви­жи­мо­сти сто­и­мо­стью 650 млн фунтов через неделю после ре­фе­рен­ду­ма. Многие до­го­во­ры имели "усло­вие Brexit", поз­во­ля­ю­щее по­ку­па­те­лям без­на­ка­зан­но от­ка­зы­вать­ся от по­куп­ки, в случае если Ве­ли­ко­бри­та­ния про­го­ло­су­ет за выход из ЕС. Тогда си­ту­а­ция ста­би­ли­зи­ро­ва­лась.

Однако ре­ше­ние Woodford Investment Management сразу же будет иметь далеко идущие по­след­ствия для эко­си­сте­мы управ­ле­ния ак­ти­ва­ми в Ве­ли­ко­бри­та­нии: Hargreaves Lansdown, круп­ней­ший в Ве­ли­ко­бри­та­нии "фон­до­вый су­пер­мар­кет" и огром­ный сто­рон­ник Вуд­фор­да, заявил, что он удалит доход от акций Вуд­фор­да, из своего списка лучших по­ку­пок ТОП 50, что ставит под со­мне­ние его вы­жи­ва­ние, даже если фонд воз­об­но­вит вы­пла­ты.

Эмма Уолл, ру­ко­во­ди­тель отдела ин­ве­сти­ци­он­но­го ана­ли­за Hargreaves Lansdown, ска­за­ла: "Мы яв­ля­ем­ся сто­рон­ни­ка­ми дол­го­сроч­но­го ин­ве­сти­ро­ва­ния и счи­та­ем, что мно­го­лет­ний опыт Вуд­фор­да оста­ет­ся убе­ди­тель­ным, но мы не недо­оце­ни­ва­ем разо­ча­ро­ва­ние, ко­то­рое ин­ве­сто­ры должны чув­ство­вать с недав­ни­ми ре­зуль­та­та­ми Вуд­фор­да."

Глав­ный фи­нан­со­вый ре­гу­ля­тор Ве­ли­ко­бри­та­нии -FCA заявил, что “знает об этой си­ту­а­ции и кон­так­ти­ру­ет с за­ин­те­ре­со­ван­ны­ми фир­ма­ми, чтобы га­ран­ти­ро­вать, что пред­при­ни­ма­е­мые дей­ствия от­ве­ча­ют наи­луч­шим ин­те­ре­сам всех ин­ве­сто­ров фонда”. Упол­но­мо­чен­ный ме­не­джер Фонда Вуд­фор­да, должен про­ве­рять при­оста­нов­ку фонда каждые 28 дней и ин­фор­ми­ро­вать орган по фи­нан­со­во­му кон­тро­лю о ре­зуль­та­тах обзора. На самом деле об­суж­де­ние си­ту­а­ции с FCA, скорее всего, будут про­хо­дить чаще, тем более, что ин­ве­сто­ры в других фондах снова вол­ну­ют­ся, за­да­ва­ясь во­про­сом, что про­ис­хо­дит.

Ком­мен­та­рий автора:

Дело даже не в раз­ме­ре фонда, а в том, что это была икона Бри­тан­ских спе­ку­лян­тов, ко­то­рая теперь может по­тя­нуть всех на дно, даже просто па­ни­че­ским на­стро­ем. Источник